El sistema tributario internacional se mueve con una lógica predecible desde hace décadas:
Primero cambian las reglas en Estados Unidos o Europa, luego la OCDE las convierte en estándar y, solo después —a veces con varios años de diferencia—, esos cambios aterrizan en América Latina.
Pero ese patrón se está rompiendo.
Algunas noticias fiscales de la semana pasada dejan un mensaje claro para 2026:
Los cambios globales (al parecer) ya no llegan tarde a la región.
Hoy, llegan casi en simultáneo. Y eso altera por completo la forma en que las empresas deben anticipar su cumplimiento, estructurar sus operaciones y evaluar riesgos.
Es un reacomodamiento del sistema tributario internacional, con efectos directos para Colombia y LATAM.
Veamos por qué.
1. Estados Unidos acelera el rediseño del sistema internacional
En Estados Unidos, el Comité de Ways & Means —el órgano del Congreso encargado de redactar la política tributaria— reactivó la discusión sobre un nuevo acuerdo fiscal internacional negociado con la OCDE.
Uno de los puntos centrales es el modelo llamado “side-by-side”, que busca redefinir cómo se distribuye la carga tributaria entre países cuando una multinacional opera en varias jurisdicciones.
En términos simples, el debate gira alrededor de dos tensiones clásicas:
- Cómo evitar doble tributación.
- pero también cómo evitar la doble erosión de la base gravable.
El mensaje político fue explícito. Jason Smith, presidente del comité, fue claro:
- Quieren cerrar el acuerdo pronto y...
- Responderán si otros países se salen de la negociación.
Este tipo de declaraciones no son retóricas. Históricamente, lo que Estados Unidos impulsa en materia tributaria termina influyendo en América Latina, ya sea por presión directa, por alineación normativa o por adopción de estándares OCDE.
Para Colombia, esto significa algo concreto:
El margen de maniobra para “esperar y ver” se está reduciendo.
2. Los avisos del IRS y su impacto indirecto en Colombia
Casi en paralelo, el IRS publicó tres documentos técnicos relacionados con la ley fiscal estadounidense conocida como OBBBA.
El acrónimo no es lo relevante. Lo relevante es lo que ajustan:
- Cambios en el cálculo de dividendos de empresas extranjeras controladas (CFC)
→ Impacta a compañías colombianas con socios, filiales o estructuras en EE. UU.
- Modificaciones en el tratamiento de utilidades acumuladas en el exterior (PTEP)
→ Afecta el reconocimiento de ingresos y los mecanismos para evitar doble tributación.
- Actualización de reglas aplicables a deducciones e ingresos especiales para operaciones posteriores al 16 de junio.
Para muchas empresas colombianas, estos ajustes no generan un impuesto inmediato, pero sí alteran reportes, cálculos y cumplimiento.
Y ahí está el riesgo.
Cuando las reglas cambian en EE. UU., las estructuras internacionales que parecían estables pueden empezar a generar fricciones contables y fiscales inesperadas en Colombia.
3. Criptoactivos: Mientras en EE. UU. se aplaza, Colombia queda en pausa técnica
A primera vista, podría parecer una noticia menor. Pero no lo es.
Colombia —como otros países de la región— ha venido modelando parte de su regulación fiscal digital siguiendo las definiciones que se discuten en Estados Unidos.
- Cuando EE. UU. avanza, LATAM acelera.
- Cuando EE. UU. frena, la región entra en una pausa técnica.
El resultado es un vacío temporal:
- Empresas fintech.
- Plataformas digitales.
- Proyectos cripto.
- Estructuras con activos digitales.
Todas operan sin claridad plena sobre el ritmo regulatorio que viene.
Este escenario es especialmente complejo para empresas que necesitan tomar decisiones hoy —inversión, expansión, estructuración— sin saber con exactitud cómo se cerrará el marco fiscal en 12 o 18 meses.
4. Europa, la OCDE y la presión por transparencia total
Mientras tanto, Europa sigue moviendo fichas.
Chipre anunció avances con Estados Unidos para intercambiar información contable de multinacionales bajo el esquema Country-by-Country Reporting.
Esto refuerza una tendencia clara:
La transparencia fiscal dejó de ser opcional.
En paralelo, la OCDE confirmó que 75 países ya adoptaron el marco CARF (Crypto-Asset Reporting Framework).
¿Qué es CARF?
Es el estándar global que obligará a bancos, fintech y plataformas cripto a reportar automáticamente información de clientes que operan con activos digitales.
► Colombia tendrá que implementarlo antes de 2027.
Esto es un cambio estructural que impactará:
- Modelos de cumplimiento.
- Procesos contables.
- Flujos de información.
- Y la forma en que las empresas documentan sus operaciones internacionales y digitales.
Esto no es un tema futuro.
Los cambios toman tiempo. La reestructuración debe empezar desde 2026 (es decir, ¡desde ya!)
........
Conclusión
¿Qué significa todo esto para Colombia y LATAM?
Que el viejo patrón de "esperar a que la DIAN publique su doctrina, concepto o reglamento", ya no funciona.
Hoy, los estándares se definen fuera, se alinean rápido y aterrizan casi en simultáneo.
Las empresas que operan con:
- grupos extranjeros,
- estructuras internacionales,
- banca digital,
- criptoactivos,
- o plataformas tecnológicas,
deben empezar a ajustar antes de que las reglas sean obligatorias.
Todo esto, antes de que los nuevos estándares se vuelvan obligatorios.
Quien espere a que la regulación sea “oficial”, llegará tarde.
En un entorno de intercambio automático de información, llegar tarde suele ser lo más costoso.
Hasta la próxima entrega... (la última del año).
